住房公积金大修，真正受益的又是谁？

中国住建部发布住房公积金管理条例大修征求意见稿，此次修订核心内容共三项：一是扩大覆盖人群，允许个体工商户、灵活就业人员自愿参加住房公积金；二是扩大使用范围，将公积金提取使用扩展至装修自住住房、支付物业费，同时大幅降低租房提取门槛；三是推动异地协同，打通跨地区使用壁垒，实现住房公积金互认互贷。
截至2024年底，全国住房公积金缴存余额将近11万亿元，提取人数仅占实缴人数的46.1%，超过一半的缴存人从未提取，过半缴存人从未提取的核心原因在于，账户余额直接影响公积金贷款额度，提取会降低未来可贷额度，加之过去租房提取门槛设置较高，导致大量资金不敢提取、无法提取，大量资金低效沉睡。
从公积金缴存结构来看，全国7.34亿就业人员中，仅约1.76亿实缴公积金，覆盖率偏低结构失衡。体制内单位公积金覆盖率超90%，民营企业覆盖率较低，灵活就业人员几乎为零，整体呈现收入越高、购房能力越强的群体覆盖率越高，最需要住房支持的低收入群体几乎不受益的格局；同时企业缴存的公积金会转嫁为用工成本或商品价格，最终由普通消费者承担，本质形成劫贫济富资源转移的机制。
住房公积金是1994年房改时期，为配合单位分房向自主购房过渡推出的过渡性历史制度安排，最初借鉴新加坡强制储蓄制度，但缺少新加坡廉价公屋的配套闭环；当前我国住房金融体系已经成熟，该制度的历史使命已经完成，且始终存在资金低效沉睡、机构运营成本高、监管难度大、贪腐挪用频发等问题。
本次修订仅对使用范围、覆盖范围做局部调整，未触及公积金制度根本的公平性问题与效率问题，仍属于修修补补；住房公积金制度之所以长期保留，源于既得利益群体的阻力，以及已缴存群体受沉没成本影响的心理维护。逐步将公积金以现金形式返还缴存人是理论出路，但现实中难以推行，该制度本质早已该退出历史舞台。