估值or叙事，谁是魔鬼，谁是天使？

临近上半年收官，我们想着之前承诺一年更新 24 期，也就是每月两期。上半年更了 11 期，还差 1 期才能完成 KPI。

不知不觉已经一个月没更新了，这一个月市场分化的非常极致，不知道你站在哪一端？

本期节目在录制的时候设备出了点问题，所以中间从 15 分钟到 25 分钟的内容，形成的语音语调是有一些变化的，见谅。

本期节目由我们的老朋友华夏基金红色火箭小程序赞助播出：https://wxmpurl.cn/0RDzX8E2xkm

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00:27 开场

05:48 SpaceX上市影响及股市科技与传统行业分化

14:25 传统价投者现状及不同投资理念对比探讨

26:05 估值与叙事是否为幻觉及投资风险探讨

28:58 光模块投资：价值投资与景气度投资之争

35:22 AI学长投资案例及消费投资机会分析

41:24 回顾“永远涨”说法，关注美光

43:34 AI浪潮下科技与传统行业投资逻辑探讨

56:11 英特尔股价逆袭，投资重叙事轻估值

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