EP07.流动性好、久期信用风险透明又便宜的固收资产（下）

债券ETF拥有低门槛、高透明度和良好的流动性特点，以及其在风险分散和收益获取方面的优势。此外，还特别介绍了基准做市信用债ETF这一新兴工具，强调其对个人投资者的友好性和性价比。节目还提供了行业趋势分析，帮助听众更好地理解资管市场的变化，并为未来的理财规划提供参考。

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🎯【节目亮点】

• 债券ETF的发展历程、特点及优势，包括低门槛、高透明度和良好的流动性。
• 基准做市信用债ETF的推出背景、均衡久期特点及其对个人投资者的友好性。
• 基准做市信用债ETF的收益与风险表现，以及其在固收资产配置中的价值。

⏰【时间码】

00:26：回顾国内债券ETF发展历程，并提到国内资管市场与国际接轨的速度。

05:42：强调债券ETF对个人投资者的优势，如低门槛、透明性和流动性。

10:02：重点介绍基准做市公司债ETF，强调其在投资门槛、费率、流动性、透明清晰等方面的

17:33：分享华泰研究的测算结果，显示基准做市信用债ETF的收益和风险表现优于传统债基

20:21：总结基准做市信用债ETF的性价比，建议个人投资者将其作为固收资产配置的补充。

📈【重要图表&节目导图】

📱【听友互动】

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📻【往期节目导读】

EP01.存款利率进入1时代，银行理财是最佳平替吗？

• 银行理财和存款的本质区别
• 为什么银行理财波动会越来越大？
• 银行理财的收益来源是什么？配置哪些资产？
• 银行理财的风险来源有哪些？
• 普通个人投资者如何应对银行理财的净值波动？

EP02.低利率时代的理财，固收资产应该如何配置？

• 为什么说固收资产是家庭理财配置的压舱石？
• 股债之间应该如何配置？会达到什么样的配置效果？
• 探讨无风险收益下行时，如何平衡固收与权益配置？
• 设定理财目标是应该考虑哪些要素？

EP03.固收资产怎么选？（上）债券投资概念与投资策略介绍

• 为什么说债券价格和利率是反向变动关系？
• 什么是久期？和利率变化有什么用的关系？
• 债券投资的策略有哪些？和我们选择固收产品有哪些关系？

EP04.固收资产怎么选？（中）金融机构固收产品线竞争优势PK

• 金融机构固收产品底层资产趋同化
• 生态位差异影响金融机构优势
• 政策敏感度差异，决定对利率走向的判断差异
• 产品设计定位差异根据既有渠道和客群需求选择差异化的产品线布局
• 绩效激励和禀赋优势决定投资管理水平
• 公司历史沿革和发展轨迹决定风控尺度的差异

EP05.固收资产怎么选？（下）固收资产的选择与配置策略

• 从利率风险、信用风险、流动性风险角度出发，如何在金融机构的固收资产中做出选择？
• 固收资产的选择中还需注意信息披露不完善的潜在风险
• 配置策略：银行理财的R1-R2类产品适合作为基础配置；公募纯债基金流动性好，可与银行理财互补；券商资管、信托和私募债基可作为补充，但需控制比例并谨慎选择。
• 银行理财选择：不同银行理财公司存在差异，股份行和国有大行的理财达标率较高，城商行理财可能通过信用下沉提升收益。
• 公募纯债基金遴选：关注基金规模、历史业绩和持仓类型，选择规模较大、历史业绩较好且以利率债为主的基金。

EP06.流动性好、久期信用风险透明又便宜的固收资产（上）

• 深入剖析 ETF：详细讲解了 ETF 的概念、运作特点以及套利机制。
• 债券类 ETF 的优势：介绍了债券类 ETF 作为固收资产配置工具的透明性、流动性和低成本优势，使其成为个人和机构投资者的理想选择。
• 选择 ETF 的关键因素：阐述了选择 ETF 时需考虑的因素，以及ETF和联接基金、指数基金的关系及相对优势。

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